El tiroteo fue perpetrado después de que se anunciara la prórroga de la tregua entre Israel y Hamás en la Franja de Gaza.
La noticia fue confirmada por el servicio de ambulancias israelí Magen David Adom.
"Dos terroristas que llegaron al lugar en un vehículo armado, dispararon contra civiles en una parada de autobús y fueron neutralizados por las Fuerzas de Seguridad y un civil que se encontraban cerca", dijo la Policía israelí.
El ataque fue perpetrado poco después de que se anunciara una nueva prórroga de un día en la tregua entre Israel y el grupo terrorista Hamás en la Franja de Gaza, que por séptimo día van a proceder a un intercambio de rehenes israelíes por prisioneros palestinos encarcelados.
Un gran número de ambulancias y policías convergieron en el lugar de los hechos y la Policía dijo que estaba registrando la zona para asegurarse de que no había otros atacantes.
El embajador de Estados Unidos en Israel, Jack Lew, condenó el tiroteo: "Abominable ataque terrorista en Jerusalén esta mañana. Condenamos inequívocamente una violencia tan brutal".